De meeste vermogensbeheerders volgen de markt. Wij kiezen bewust een andere weg. Bij Wilgenhaege beleggen we zoals een ondernemer een bedrijf leidt: met visie, discipline en een langetermijnblik. Niet reageren op de waan van de dag, maar investeren in wat werkelijk waarde heeft.
Die aanpak is niet nieuw. We passen hem al meer dan dertig jaar toe — door wisselende markten, crises en herstellen heen. En de resultaten spreken voor zich.
De kern van onze filosofie is simpel: we beleggen uitsluitend in ondernemingen die aantoonbaar waarde toevoegen. Niet op basis van koersmomentum of analistenadvies, maar op basis van de onderliggende waarde van een bedrijf — de zogenoemde intrinsieke waarde.
Die intrinsieke waarde bepalen we door kritisch te kijken naar de historische rentabiliteit, de toekomstige kasstroom en de kwaliteit van het management. Een bedrijf is pas interessant als het meer rendement genereert op het geïnvesteerde vermogen dan het kost om dat vermogen aan te trekken. Dat noemen we economische goodwill.
We maken vrijblijvend kennis. U vertelt ons over uw situatie, doelen en verwachtingen. Wij leggen uit hoe wij werken, wat u van ons kunt verwachten en wat wij van u nodig hebben. Geen vakjargon, geen verkooppraatje — een eerlijk gesprek.
Op basis van de intake stellen we samen uw risicoprofiel vast (Comfort-klasse I tot V) en vertalen we uw doelen naar een concrete beleggingsstrategie. U ontvangt een schriftelijk voorstel met de voorgestelde portefeuillesamenstelling, verwachte rendementen en bijbehorende risico’s.
Zodra u akkoord bent en de beheerovereenkomst is getekend, gaan onze beleggingsexperts aan de slag. We bouwen uw portefeuille op en bewaken die dagelijks. Bij relevante marktontwikkelingen sturen we bij — altijd binnen de kaders van uw risicoprofiel en in lijn met onze beleggingsfilosofie.
Elk kwartaal ontvangt u een helder overzicht van uw portefeuille: de samenstelling, het rendement en een toelichting op de gemaakte keuzes. Daarnaast kunt u 24/7 meekijken via ons beveiligde online portaal. En wanneer u wilt sparren — bel ons gewoon. U krijgt altijd direct een medewerker aan de lijn.
Onze aandelenselectie begint breed. Uit een universum van meer dan 11.000 beursgenoteerde Europese bedrijven filteren we op basis van kwantitatieve criteria als Return on Invested Capital (ROIC), marges en kasstroomontwikkeling. Dat levert een shortlist van circa 800 kandidaten op.
Vervolgens volgt een diepgaande kwalitatieve analyse: heeft het bedrijf een duurzaam concurrentievoordeel? Denk aan schaalvoordelen, intellectueel eigendom of hoge overstapkosten voor klanten. Is het management capabel en handelt het in het belang van aandeelhouders? Staat het bedrijf in een sector met structurele groei?
Uiteindelijk selecteren we circa 30 bedrijven die voldoen aan al onze criteria én waarvan de beurskoers een ruime marge biedt ten opzichte van de berekende intrinsieke waarde. Zo bouwen we een portefeuille op die niet alleen kansrijk is, maar ook een buffer biedt bij tegenvallers.
Risico is voor ons geen abstract begrip — het is iets wat we actief managen. Dat begint bij de selectie: bedrijven met een sterke balans, stabiele kasstromen en een duurzaam concurrentievoordeel zijn van nature minder kwetsbaar dan de gemiddelde beursgenoteerde onderneming.
Daarnaast zorgen we voor spreiding op verschillende niveaus: over sectoren, regio’s en bedrijfsstijlen. Via periodieke rebalancing voorkomen we dat één positie te dominant wordt. En met behulp van trackers en andere instrumenten kunnen we gericht bijsturen bij specifieke risico’s.
Risicoprofielen — vijf Comfort-klassen
Elk beleggingsvoorstel is gebaseerd op uw persoonlijke risicoprofiel. We hanteren vijf Comfort-klassen, van volledig defensief (Comfort I) tot volledig offensief (Comfort V). De verhouding tussen aandelen en obligaties verschuift mee met uw klasse — en daarmee ook het verwachte rendement en de maximale neerwaartse beweging.
* Indicatieve verwachtingen voor de lange termijn, vóór kosten. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico’s met zich mee.
We bepalen het samen in een persoonlijk gesprek.
U staat op het punt deze website te verlaten.
We sturen u door naar wilgenhaegevermogensbeheer.nl. Wilt u doorgaan?